Рост банковских ставок

К январю будущего года ставки могут заметно вырасти» — таков прогноз представителей крупнейших российских банков. В этой ситуации тем, кто сегодня собирается открывать долгосрочные вклады, лучше подождать или положить деньги на полугодовой депозит.

Итоги первой половины 2007 года для вкладчиков противоречивы. С одной стороны, стартовавший прошлой осенью ставочный «забег» намотал еще пару кругов. В этом году банки, в том числе и крупнейшие, уже несколько раз повышали доходность своих вкладов. Показательно, что весной ставки подняли главные игроки — Сбербанк и ВТБ 24. «Сегодняшний уровень максимальных ставок крупных федеральных банков приблизился к 11–12% в рублях, а ставки региональных банков перешагнули отметку 13–13,5% по вкладам на наиболее востребованные сроки», — отмечает Михаил Воронько, руководитель блока маркетинга розничного бизнеса банка «Уралсиб». Рост ставок — это несомненный плюс, но даже он не может компенсировать сокрушительный удар, который нанесла по вкладчикам инфляция. По итогам шести месяцев она наверняка окажется выше 8%. Выходит, что всем обладателям рублевых депозитов, открытых в конце прошлого — начале этого года, придется смириться с обесцениванием своих вложений.

Для того чтобы можно было соревноваться с инфляцией, надо было заводить вклад с доходностью выше 20% годовых, только в этом случае чистая (за вычетом суммы налога, взимаемого с вкладов, ставка по которым выше ставки рефинансирования ЦБ) прибыль за полгода была бы больше 8% годовых. Но таких ставок в декабре-январе (да и сейчас тоже) просто не было. Вот и получается, что все рублевые вкладчики в пролете. Впрочем, держатели долларовых депозитов оказались в еще более глубоком «нокауте», так как с начала года «американец» уже почти на 4% подешевел к российской валюте. Владельцам евро-вкладов тоже похвастать нечем. Хотя «европеец» и подорожал по отношению к рублю на 2%, даже вкупе с лучшей на начало года ставкой — 11,25% годовых — «переведенная» в отечественные дензнаки доходность оказывается далека от уровня инфляция. Получается, что ни один депозит, в какой бы валюте он ни был открыт, инструментом не то что преумножения, но и сохранения сбережений не являлся.

До финиша далеко

Большая инфляция досаждает не только вкладчикам, но и создает проблемы и самим банкам: им приходится соответствовать увеличивающимся запросам клиентов. «При высокой инфляции людям становится невыгодно копить, возрастает склонность тратить. В результате уменьшается мотивация положить деньги на депозит. В условиях периодических колебаний ликвидности банковской системы кредитные организации заинтересованы дополнительно стимулировать вкладчиков, повышая привлекательность вкладов, причем не столько за счет ценовой, сколько за счет сервисной составляющей, — считает Михаил Воронько. — Оснований полагать, что во втором полугодии инфляция будет ниже, чем в первом, мало, а это означает, что ее годовой показатель может приблизиться к 15%». Таким образом, можно ожидать, что и среднерыночные депозитные ставки начнут приближаться к этому значению и для большинства банков, похоже, это будет пределом. «В целом банки получают доход за счет маржи, образованной из разницы между стоимостью привлеченных средств и доходности их размещения. К привлеченным средствам относят и депозиты физлиц, размещают привлеченные ресурсы в кредитных продуктах. Таким образом, если банк привлекает слишком дорогие ресурсы, например депозиты под 15% годовых, то и продавать эти ресурсы намного сложнее, так как кредиты будут неконкурентоспособными по ставкам, то есть будут очень дорогими, и клиентам будет крайне невыгодно их получать. Объем кредитования резко упадет, что, в свою очередь, заставит банки снижать ставки по вкладам, потому что привлеченные ресурсы невозможно будет эффективно размещать и может образоваться переизбыток слишком дорогих денег. Для 50 крупнейших банков верхней допустимой границей, на мой взгляд, является ставка 11–12% годовых в рублях, а для всех остальных — до 14–15%», — объясняет Вадим Юдин, начальник управления развития некредитных продуктов и VIP-обслуживания Альфа-банка. До обозначенных максимумов крупным банкам сейчас остается 1–2%, а средним и мелким игрокам — 2–3%. Это, собственно, и есть потенциал роста ставок до конца года. Вопрос в том, будет ли он реализован полностью или частично. В одном банкиры уверены твердо: снижения ставок по депозитам в этом году точно не будет.Даже если пессимистичные инфляционные прогнозы не оправдаются, остается другой фактор «игры на повышение» — последствия кризиса ликвидности, которые выражаются в трудностях с привлечением банками дешевых зарубежных ресурсов. «Средние и небольшие банки, на которых кризис ликвидности сказывается наиболее серьезно, демпингуют по ставкам, за счет этого они пытаются перетянуть клиентов из крупных структур», — отмечает Вадим Юдин. «Из-за кризиса ликвидности все банки будут бороться за клиентов с помощью привлекательных процентных ставок, величину которых крупные банки начнут подтягивать к депозитным предложениям мелких и средних игроков, так как у последних они, как правило, выше», — прогнозирует Дмитрий Вечканов, заместитель директора департамента розничного бизнеса Росбанка. В свою очередь, действия «крупняка» могут спровоцировать очередной общерыночный виток роста ставок.

Пылесосы ликвидности

К тому, что ставки в этом году придется еще приподнять, банкиры, похоже, уже морально готовы. Но ждать повышения раньше осени, видимо, не стоит. «Летом на депозитном рынке традиционное затишье. Вкладчики активизируются в сентябре, к этому времени люди уже возвращаются из отпусков и решают, как распределить свободные средства. Поэтому банки рассматривать вопрос ставок будут не раньше, чем в конце лета», — объясняет Дмитрий Хилько, вице-президент Юниаструм банка. Основной рост ставок, по прогнозам банкиров, придется на предновогодний период. «Высокий сезон на депозитном рынке наступает с середины ноября до конца декабря. Дело в том, что под конец года выплачиваются различные премии и бонусы, в это время банки запускают специальные сезонные депозиты, так называемые пылесосы ликвидности, их главное преимущество — высокие процентные ставки. Поэтому в конце года ставки точно подпрыгнут где-то на 1% в валюте и на 1,5–2% в рублях», — считает Вадим Юдин.

В основном, по мнению банкиров, должны подорожать рублевые депозиты. «Ждать подъема ставок можно по наиболее востребованным банками долгосрочным вкладам. По депозитам со сроком до года ставки, может быть, и изменяться, но это маловероятно. Мы, например, не планируем их повышать, — рассказывает Алексей Клецко, управляющий директор блока “розничный бизнес” Банка Москвы. — Что касается валютных вкладов, то у крупнейших банков сейчас есть возможность привлекать иностранные кредиты, поэтому им нет необходимости поднимать ставки в валюте. Если средним и мелким банкам нужна будет валюта, то, возможно, они и поднимут на 1–2% ставки по вкладам в долларах и на 1,5% по депозитам в евро, так как и до кризиса ликвидности им было тяжело брать зарубежные займы».

Депозиты от года и больше у банкиров стоят первыми в очереди на повышение, но некоторые участники рынка могут сделать упор не на долгосрочные вклады. «Банкам, имеющим проблемы с ликвидностью в краткосрочном периоде, выгоднее поднять ставки именно по месячным и трехмесячным вкладам. Закрыв благодаря этому образовавшийся гэп в ликвидности», — объясняет Вадим Юдин. А Михаил Воронько отмечает другой фактор, который может подвигнуть банкиров на увеличение прибыльности «коротких» (на три-шесть месяцев) депозитов: «В условиях нестабильности на финансовом рынке не стоит ждать особого внимания клиентов к долгосрочным вложениям. Скорее всего, возможны колебания ставок по вкладам от трех месяцев до года». Наиболее ощутимо ставки должны подняться по депозитам на крупные суммы, логика здесь проста: в плане операционных расходов банку дешевле привлечь одного клиента с 1 млн руб., чем сто вкладчиков с 10 тыс.

Оптимальная стратегия

Заводить сейчас длинные вклады вряд ли имеет смысл. Во-первых, непонятно, до какой отметки в этом году может взлететь инфляция — соответственно, трудно спрогнозировать ее уровень на следующий год. Открывая сейчас годовой вклад даже с очень высокой по нынешним меркам ставкой, например 14,4%, к лету следующего года вполне может оказаться, что вы вчистую проиграли инфляции. С валютными вложениями при нынешней мировой финансовой неопределенности делать долгосрочные прогнозы практически то же самое, что гадать на кофейной гуще. Поэтому пытаться сейчас заработать на годовых «европейских» и «американских» вкладах тоже рискованно. Кроме того, банкиры, как мы видим, готовы увеличить доходность по депозитам к концу года, так почему бы этим не воспользоваться? Наблюдать за развитием ситуации можно, «сидя» в полугодовых депозитах, их срок завершится как раз к ожидаемому предновогоднему скачку ставок, и тогда, ориентируясь на текущее положение дел, уже можно будет решить, стоит ли надолго входить в долгосрочные вклады.

Лучшие среднесрочники

Если говорить о Москве, то оптимальное на сегодня по «полугодовикам» предложение в столице у Восточного экспресс-банка по вкладу «Сберплан рантье»: при размещении не менее 250 тыс. руб. он готов платить 12,6% годовых, причем с ежемесячной капитализацией процентов. Кроме того, депозит можно пополнять и снимать с него часть средств без потери процентов. Это лучшие условия не только в Москве, но и в большинстве городов-миллионников (см. таблицу). Восточный экспресс-банк также своим вкладчикам выдает «золотые» кредитки с бесплатным первым годом обслуживания. Лимит по карте может равняться сумме вклада, платить за заемные деньги придется из расчета 18% годовых. Ставка, надо сказать, невысокая, но при этом нет льготного периода кредитования.


Лучшие полугодовые вклады в рублях в городах-миллионниках*

Город / банк / вклад Ставка, % / min. сумма вклада, тыс. руб. Особенности вклада
Москва / Восточный экспресс-банк / «Сберплан рантье» 12,6 / 250 можно пополнять и снимать часть средств; ежемесячная капитализация процентов
Санкт-Петербург / «Восточный экспресс-банк» / «Сберплан рантье» 12,6 / 250 можно пополнять и снимать часть средств; ежемесячная капитализация процентов
Новосибирск / Москоммерцбанк / «На выгодных условиях» 11,5 / 10 пополняемый
Екатеринбург / Уралфинпромбанк / «Эксклюзивный +» 13,5 / 20 пополняемый
Нижний Новгород / «Капитал кредит» / «Пополняемый» 12,75 / 100 пополняемый
Самара / АвтоВАЗбанк / «Капитал» 12,9 / 100
Омск / Мираф-банк / «Накопительный» 11,3 / 100 пополняемый; ежемесячная капитализация процентов
Казань / Банк Казани / «Счастливые мгновения» 13 / 100
Челябинск / Углеметбанк / «Оптимальный» 13 / 100 пополняемый
Ростов-на-Дону / Москомприватбанк / «Стандарт» 11,75 / 5
Уфа / Уралкапиталбанк / «История» 13 / 50 можно пополнять и снимать часть средств; ежемесячная капитализация процентов
Пермь / «Уральский финансовый дом» / «Мой срочный вклад» 12 / 1 пополняемый
Волгоград / Русюгбанк / «Пять звезд — все включено» 11 / 1 пополняемый; ежемесячная капитализация процентов
Красноярск / «Каннский» / «Президентский» 12 / 150 можно пополнять и снимать часть средств
Саратов / Поволжский немецкий банк / «Праздничный плюс» 12,12 / 5 пополняемый
Воронеж / «Агроимпульс» / «Импульс де-люкс» 10,5 / 250 пополняемый; ежемесячная капитализация процентов

* Среди вкладов на сумму до 400 тыс. руб., в городах с численностью более 1 млн человек.
Источник: данные банков


Вторым по выгодности среди «шестимесячников» в Москве идет депозит «Накопительный» Первого объединенного банка. Ставка для сумм от 100 тыс. руб. установлена на уровне 12,25% годовых, предусмотрена ежеквартальная капитализация, довносить деньги на счет можно, а вот частично снимать нельзя.

Все депозитные операции разрешены по вкладу «Мобильный» Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР). Он замыкает в нашем рэнкинге тройку призеров, хотя на самом деле является не шести-, а семимесячным вкладом. Поскольку разница не существенная, а условия предлагаются весьма заманчивые, мы все же решили включить этот депозит в наш шорт-лист. Доходность «Мобильного» — 11,75% годовых; что важно — есть ежемесячная капитализация; при этом «входной билет» невысок — 100 тыс. руб.

Для открытия самых выгодных полугодовых «иностранных» депозитов, как и в случае с рублевыми, в Москве в первую очередь стоит идти в Восточный экспресс-банк. По уже знакомому «Сберплану рантье» установлены максимальные (среди банков первой сотни) ставки как в долларах, так и в евро — 11,6% годовых. Минимальный взнос — $10 тыс. или €10 тыс. Вслед за ним по привлекательности валютных вкладов идет Славинвестбанк. По депозиту «Прогрессивный» на $10 тыс. начисляется 9,75% годовых, €10 тыс. стоят немного меньше — 9,25%.

«Бронзовые» медали по «американским» и «европейским» вкладам кому-то одному присудить сложно, потому что сразу несколько банков предлагают в принципе одинаковые условия размещения средств.

Сверхнадежные, но не привлекательные

Если высокие процентные ставки средних банков не помогают вам преодолеть сомнения в их надежности, то путь остается один — идти к гигантам. Открывая вклад в крупнейших банках страны, надо отдавать себе отчет, что вы автоматически уходите в ощутимый минус по отношению к инфляции, что и доказала ситуация в первом полугодии. Если вас это не пугает, то выбирать все же стоит меньшее из зол. Таковым можно считать шестимесячный вклад «Срочный» Россельхозбанка (РСХБ), среди рублевых «полугодовиков» на сегодня это лучшее предложение (см. таблицу). Никаких сервисных довесков у депозита нет, зато более или менее приемлемая ставка 9,5% годовых и сверхнизкий «порог входа» — завести депозит можно, начиная всего от 300 руб. Ближайший преследователь РСХБ — банк «Уралсиб». До 15 сентября он ввел спецпредложение по вкладу «Стабильный»: тем, кто в этот период принесет не менее 100 тыс. руб., будет начисляться 8,9% годовых. К плюсам депозита, несомненно, относится и возможность его пополнения.


Лучшие полугодовые вклады в рублях в Москве*

Банк / вклад Ставка, % / min. сумма вклада, тыс. руб. Особенности вклада
Восточный экспресс-банк / «Сберплан рантье» 12,6 / 250 можно пополнять и снимать часть средств; ежемесячная капитализация процентов; можно оформить кредитку Visa, MasterCard (Gold, первый год обслуживания бесплатно)
Первый объединенный банк / «Накопительный» 12,25 / 100 пополняемый; ежеквартальная капитализация процентов
УБРиР / «Мобильный» 11,75 / 100 можно пополнять и снимать (при остатке не менее 200 тыс. руб.) часть средств; ежемесячная капитализация процентов
Славинвестбанк / «Прогрессивный» 11,75 / 301 пополняемый
Москоммерцбанк / «На выгодных условиях» 11,5 / 10 пополняемый
«КИТ финанс» / «Срочный» 11,5 / 50 пополняемый
Московский кредитный банк / «Надежный» 11,5 / 100 выдается карта MasterCard Standard, первый год обслуживания бесплатно; подарок (настольные часы)
Пробизнесбанк / «Классический» 11,5 / 300 пополняемый
«Московский капитал» / «Золотая середина» 11 / 10 ставка действительна при открытии вклада до 31.08.2008; вклад пополняемый
Московский залоговый банк / «Деловой» 11 / 300 пополняемый

* Среди 100 крупнейших банков по вкладам на сумму до 400 тыс. руб.
Источник: данные банков


Последний в тройке лидеров по доходности полугодовых рублевых депозитов — Газпромбанк. В 8,25% годовых он «оценивает» 300 тыс. руб., положенные на вклад «Срочный плюс». Ни пополнять, ни частично снимать с него деньги нельзя, зато всем вкладчикам выдаются дебетовые карты Visa Classic или MasterCard Standard с бесплатным обслуживанием.

Для размещения долларов и евро наиболее подходит «Стабильный» депозит «Уралсиба». От суммы $5 тыс. по нему вы будете получать прибыль 8,1% годовых, а от €5 тыс. — 6,3%. По «американским» вкладам «Уралсиб» ушел в заметный отрыв от коллег-конкурентов. Росбанк, находящийся на втором месте, по депозиту «Срочный» на $9 тыс. выплачивает только 6,5% годовых, даже с учетом ежемесячной капитализации отставание получается существенное. Примерно на такой же дистанции от «Уралсиба» — ВТБ 24: у него долларовая доходность по вкладу «Доходный» равняется 6,55% годовых. Зато всем вкладчикам ВТБ 24 дарит расчетный «пластик» (Visa Classic, MasterCard Standard). По евро-вкладам, как и по долларовым, за «Уралсибом» стоит также Росбанк со своим «Срочным» предложением, которое на €9 тыс. предполагает начисление 6,3% годовых. Готов платить 6% в евро своим «полугодовым» вкладчикам РСХБ, причем сумма для этого требуется незначительная — всего €100.


Источник: «D`» №12 (51)/23 июня 2008
Автор: Дмитрий Веретенников, корреспондент «D`»

30 Июня 2008 21:00
Версия для печати
поделиться...

Стань успешным

инвестором

Рейтинг акций
Магнит8.84
Соллерс8.60
МТС8.58
АФК "Система"8.46
Армада8.38
М-Видео8.34
Лукойл8.32
МегаФон8.27
Рейтинг акций компаний