Как читать письма счастья

Что написано в извещениях Пенсионного фонда и как из них понять, какая у вас будет пенсия

Когда летом или осенью в ваш почтовый ящик упадет письмо из Пенсионного фонда РФ (ПФР), вы вряд ли в нетерпении будете вскрывать конверт и запоем читать содержимое. Многие даже и не помнят, куда складывают эту корреспонденцию, а те, кто ни разу не получал своего «письма счастья», не особо печалятся по этому поводу. Между тем извещения из ПФР – практически единственный способ узнать, что же будет ждать вас после наступления пенсии. Читать эти документы сложно, понимать еще сложнее, но, если приложить некоторые усилия и использовать изложенную ниже шпаргалку, вполне можно разобраться. А разобравшись, ужаснуться тому, как мало денег мы получим в старости. Правда, это уже, как говорится, из другой оперы.

История вопроса

Для начала понадобится небольшой ликбез. Пенсия складывается из трех частей. Базовая часть выплачивается всем – это пенсия по старости. Страховая часть зависит от того, сколько лет человек проработал и какую зарплату получал. Чтобы государство могло выплачивать базовую и страховую пенсии сегодня, наши работодатели платят в казну единый социальный налог (ЕСН), который «дробится» на несколько частей. Нас интересуют 8 и 6%, из которых формируются соответственно страховая и накопительная части нашей будущей пенсии.

Любопытно, что взносы в составе ЕСН на страховую часть пенсии идут на выплаты нынешним пенсионерам, но учитываются на вашем личном счете в ПФР – таким образом, вы накапливаете виртуальные «пенсионные права». Когда подойдет ваш пенсионный возраст, вы сможете претендовать на прибавку к пенсии в виде страховой ее части, и прибавка эта должна быть тем весомее, чем дольше вы работали и чем больше зарабатывали.

У тех, кто родился в 1967 году и позже, в течение всей их трудовой деятельности формируется еще и так называемая накопительная часть пенсии, которая будет выплачиваться им вместе со страховой и базовой частью. Это означает, что работодатель отчисляет в ПФР в рамках того же ЕСН деньги (с 2008 года в размере 6% от вашей «белой» зарплаты), составляющие ваши пенсионные накопления (ПН). ПН копятся и инвестируются управляющими компаниями (государственной – ВЭБом и частными) и негосударственными пенсиоными фондами (НПФ).

Вот здесь у гражданина появляется возможность выбора: можно оставить эти 6% в государственной УК, и деньги будут вкладываться в гособлигации (во всяком случае, пока). Доходность последних сейчас составляет порядка 7% годовых.

Если передать ПН в управление частной УК или НПФ, то их будут вкладывать как в облигации, так и в акции со всеми вытекающими последствиями: доходность может быть как высокая, так и отрицательная.

Когда вы выйдете на пенсию, вся накопленная сумма будет выплачиваться вам каждый месяц – либо пока не кончится, либо до самой смерти (порядок выплат до сих пор не определен). Поскольку до пенсии людям 1967 года рождения и более молодым еще далеко, каждый год Пенсионный фонд информирует их о состоянии их пенсионных счетов, рассылая по почте извещения. Извещения эти и называются в народе «письмами счастья». В нмх содержится весьма ценная информация – сколько денег у вас на счете, сколько перечислил за вас работодатель в истекшем году и с какой доходностью ваши деньги были проинвестированы (опять же в истекшем году). Правда, изложено это все настолько путано, что разобраться в своих «письмах счастья» подчас не могут даже профессиональные финансисты. Но нам – с помощью экспертов – все-таки удалось расшифровать послание ПФР. Само письмо-образец вы видите слева, будем читать по порядку, сверху вниз, а потом ответим на наиболее часто задаваемые «пенсионные» вопросы.

Расшифровка кода

Итак, посмотрим на верхнюю таблицу. В ней указано, что в 2005 году три работодателя (гражданин в течение года три раза менял работу) в общей сложности перечислили 1382,62 рубля на накопительную часть, что составило 4% от заработной платы. В этой же таблице указывается размер страховой части – 3435,49 рубля. Повлиять на страховую часть мы можем только ударным трудом с высокой зарплатой, да и деньги эти, как говорилось выше, не «живые», так что эффективно распорядиться ими не получится. Поэтому займемся изучением накопительной части в следующих таблицах.

Отметим страховой номер индивидуального лицевого счета 053−ХХХ-ХХХ-ХХ – это номер личного пенсионного счета, который заведен у вас в ПФР. Тот же самый номер указан на зеленой карточке пенсионного страхования. Деньги, которые копятся в рамках накопительной программы, а также страховая часть вашей пенсии учитываются на этом счету.

Сведения о страховых взносах на финансирование накопительной части трудовой пенсии (специальная часть ИЛС)  самая важная информация. В этой таблице сведения о ваших пенсионных накоплениях, то есть о тех самых 4% от вашей зарплаты, которые ваш работодатель переводил на ваш счет все годы с начала пенсионной реформы (с 2008 года эта ставка составляет 6%). Сумма всех скопившихся пенсионных накоплений (с учетом полученных от инвестиций доходов) указана во второй строке таблицы: Средства пенсионных накоплений, переданные в доверительное управление управляющей компании, в нашем примере это 8412,67 рубля. «Это средства, накопленные с учетом инвестдохода, полученного управляющей компанией, которая управляла вашими накоплениями, за все время существования системы с 2002 года. Сейчас эти деньги находятся в управляющей компании», – поясняет директор управления по работе с корпоративными клиентами «ВТБ управление активами» Сергей Лукин.

В том числе чистый финансовый результат (доход) от временного размещения ПФР страховых взносов, поступивших в ПФР за 2004 год,  здесь указана часть совокупного дохода по вашим пенсионным накоплениям, а именно: доход, полученный исключительно по тем деньгам, что пришли в ПФР два года назад (в нашем примере – в 2004 году) и последними были переведены в УК.

Результат инвестирования средств пенсионных накоплений за 2005 год составил 1,087112157810 [5,6]  крайне интересная строка. Чтобы объяснить ее смысл, нужно начать с небольшой предыстории. Все мы помним, что пенсионные накопления инвестируются – вкладываются в акции и облигации, а занимаются инвестированием управляющие компании. Каждый квартал, а также каждое полугодие и каждый год УК публикуют данные о доходности инвестирования пенсионных накоплений (ПН), то есть объявляют, кто сколько заработал по своему портфелю ПН. Составляются рэнкинги доходности, все (и D’ в том числе) горячо обсуждают, у кого и за счет чего доходность больше. И мало кто обращает внимание на маленькую приписку под цифрами доходности: «Данные показатели не применяются для отражения результатов инвестирования средств пенсионных накоплений в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц». Эта длинная фраза мелким шрифтом – как водится, самая важная: она означает, что публикуемая доходность почти никакой связи с реальной доходностью по вашим личным ПН в данном году не имеет. Как так получается? Схематично процесс управления пенсионными деньгами можно описать так. У государственного Пенсионного фонда есть много лицевых счетов (тех самых, помеченных страховым номером), на каждом из них лежит определенная сумма. Все эти деньги находятся под управлением УК – возьмем для примера ВЭБ. Разумеется, ВЭБ не покупает ценные бумаги на каждый счет отдельно – он просто скидывает все накопления в общий котел,и уже на всю сумму закупает гособлигации. По итогам года ВЭБ получает некий доход. Теперь надо распределить этот доход на наши счета – пропорционально той сумме, которая есть на счете каждого из нас. Сделать это можно, рассчитав по специальной формуле, сколько каждому будущему пенсионеру полагается денег. В этой формуле используется специальный коэффициент. Так вот, 1,087112157810 как раз и есть тот самый коэффициент. «Это коэффициент прироста инвестиционного портфеля, который рассчитан в соответствии с Приказом Минфина России от 18.11.2005 № 140н, – дает более полное определение Лукин. – Исходя из этого коэффициента доход распределяется по счетам. Цифры [5,6] – это номера подпункта пункта 3 статьи 6 ФЗ от 01.04.1996 № 27−ФЗ ‘О переучете’».

Но не спешите ругать ПФР за совершенно бесполезные сведения: практическая польза в том, чтобы указывать в извещении коэффициент, все же есть. «Он показывает, насколько эффективно выбранная вами УК работала с вашими накоплениями в 2006 году, – поясняют в УК ‘Алемар’. – Если указанный коэффициент больше 1, то средства приросли, если меньше 1, то средства уменьшились. Данный коэффициент (в нашем примере) показывает финансовый результат управления без учета комиссий за управление, вознаграждения специализированного депозитария, ПФР, УК.» Иными словами, доходность по пенсионным накоплениям Марьи Афанасьевны Колывановой за 2005 год составила 8,71%. Для сравнения: «общая» доходность по пенсионным накоплениям, показанная в 2005 году ВЭБом, – 12,18%. Таким образом, когда вы видите цифру доходности по пенсионным накоплениям, объявленную вашей УК, совершенно бесполезно пытаться рассчитать на ее основе, насколько же приросли ваши личные пенсионные деньги. У них своя доходность, и узнать ее можно лишь из «письма счастья2.

Кстати, нигде в извещении ПФР не указана собственно сумма дохода, который получен от инвестирования наших с вами денег за истекший год. Но весьма близко к истине вы окажетесь, составив пропорцию из имеющихся цифр. Если считать, что 8412,67 – итоговая сумма с учетом дохода, который за год составил 8,71%, то исходной суммой были 7738 рублей, а доход оказался равным 675 рублям.

В 2006 году доверительное управление средствами пенсионных накоплений осуществляет управляющая компания ________ВЭБ_________  в этой графе стоит название той УК, которую вы выбрали. От ПФР приходят одинаковые письма и тем, чьими деньгами управляет ВЭБ, и тем, чьи накопления переданы в частные УК. Тем же, кто перевел пенсионные накопления в негосударственные пенсионные фонды, извещения ПФР не приходят, зато эти люди получают более простые и понятные выписки о состоянии счета из НПФ.

Сведения о страховых взносах (расчетный пенсионный капитал) на финансирование страховой части трудовой пенсии (общая часть ИЛС) – Здесь указываются как раз те самые «виртуальные» страховые взносы, которые на самом деле идут на выплату пенсии нынешним пенсионерам. Для вас же это «расчетный капитал», то есть не «живые» деньги, а некая гарантия того, что по достижении пенсионного возраста ваши труды будут вознаграждены по заслугам. Кстати, некоторые скептики считают, что гарантия эта весьма призрачна.

Самые популярные «пенсионные» вопросы:

Я ни разу не получал «письмо счастья» – что это означает? Куда мне обратиться?

Идти разбираться придется в ваше территориальное отделение ПФР. С собой надо взять карточку пенсионного страхования. Самая частая причина того, что «письма счастья2 до вас не доходят, – неправильная информация о вас в ПФР. «Возможной причиной является смена застрахованным лицом (то есть вами. – Прим. D’.) фактического места проживания, в то время как извещения приходят по указанному ранее работодателем адресу», – поясняют в УК «Алемар». Если на вашем индивидуальном лицевом счету нет денег – у вас «черная» зарплата или вы вообще нигде не работаете, «письма счастья» все равно должны к вам приходить. Просто в этом случае во всех графах, где должны быть цифры, будут стоять нули.

Если я не получал письма счастья, могу ли я перевести свои деньги из ВЭБа в частную УК или в НПФ?

Можете. Вам надо в любой день в году прийти в офис выбранной вами УК или НПФ с паспортом и карточкой пенсионного страхования.

Могу ли я дистанционно управлять своими пенсионными накоплениями – переводить их из ПФР в НПФ или из ВЭБа в частную УК по интернету?

Увы, такого сервиса в нашей стране пока нет. «Ваша подпись на заявлении о переводе пенсионных накоплений должна быть заверена представителем самого Пенсионного фонда России или организации-трансферагента (организацией, у которой с ПФР заключено соглашение о взаимном удостоверении подписи)», – объясняет генеральный директор УК «Универ менеджмент» Виктор Шахурин. А трансферагентами являются как раз УК и НПФ. Но перевести пенсионные накопления, не заглядывая в офис этих организаций, все же возможно: по словам Шахурина, подпись на своем заявлении можно заверить у нотариуса и отправить весь пакет документов в ПФР по почте. Подтверждением того, что ваши ПН успешно переведены, явится либо извещение ПФР, в котором в соответствующей графе будет стоять название выбранной вами УК, либо письмо о том, что ваш счет переведен в НПФ.

В рэнкингах доходности инвестирования пенсионных накоплений за первый квартал 2008 года многие УК показали отрицательную доходность. Если цифра в рэнкинге минус 30%, это означает, что сумма моих пенсионных накоплений уменьшилась на 30%?

Нет, это доходность, выраженная в процентах годовых, – иными словами, за квартал сумма ваших пенсионных накоплений снизилась на величину, примерно в четыре раза меньшую (на какую именно – рассчитывается по специальной формуле). Кроме того, как становится ясно из истории с коэффициентом, публикуемая УК доходность имеет мало общего с доходностью ваших личных пенсионных накоплений. Но если по итогам 2008 года вы получите от ПФР извещение с коэффициентом меньше единицы, это будет означать, что сумма ваших накоплений действительно в результате инвестиций снизилась.

Зачем мне переводить пенсионные накопления в частную УК или НПФ?

Чтобы к моменту вашего выхода на пенсию сумма этих накоплений была как можно больше. Действительно, на коротких периодах у частных УК доходность может быть отрицательной, но на временных интервалах в 10−20 лет они с больше вероятностью покажут положительную доходность, которая к тому же превзойдет доходность ВЭБа, он сейчас вкладывает деньги только в гособлигации. Прошедший 2007 год был не очень удачным в этом отношении, однако части УК и многим НПФ удалось переиграть ВЭБ, который заработал около 6%. А некоторые НПФ ухитрились даже обогнать инфляцию. Кроме того, формально накопления, находящиеся в ПФР, не ваши, а государственные, вашими на 100% они становятся только при выплате вам в качестве пенсии либо при переводе их в НПФ.

УК с лучшей доходностью по пенсионным накоплениям в 2007 году

УК Портфель Доходность, % годовых
Агана сбалансированный 9,20
Аналитический центр 8,70
Агана консервативный 8,55
Интерфинанс 8,39
Алемар 8,55


НПФ с лучшей доходностью по пенсионным накоплениям за 2007 год

НПФ Доходность, % годовых
НПФ «Торгово-промышленный» 17,30
НПФ «Русь» 16,15
НПФ «Урал ФД» 14,60
Ханты-Мансийский НПФ 13,14
НПФ «Промрегионсвязь» 12,10


Источник: «D`» №11 (50)/9 июня 2008
Автор: Евгения Обухова

10 Июня 2008 13:00
Версия для печати
поделиться...

Стань успешным

инвестором

Рейтинг акций
Магнит8.84
Соллерс8.60
МТС8.58
АФК "Система"8.46
Армада8.38
М-Видео8.34
Лукойл8.32
МегаФон8.27
Рейтинг акций компаний