Как спасти свои сбережения в 2012 году?

Валюта, вклады, инвестиции в золото, акции, ПИФы или недвижимость - что их ждет в 2012 году?

 Российский обыватель по природе своей пуглив и тревожен. Полная экономических передряг жизнь выработала у него недоверие к финансовым институтам и инструментам. И 2011 год не добавил ему уверенности и оптимизма. Если уж сам евро может "обанкротиться", то что говорить о каких-то там акциях с облигациями. Но в то же время наш человек уже достаточно продвинут для того, чтобы понимать: хранить наличные доллары под подушкой глупо, а значит, приходится заглядывать в меню инвестиционных предложений и искать способы приумножения своих накоплений. Постараемся помочь соотечественникам подсказками мудрых экспертов. Куда же выгодно будет вкладывать деньги россиянам в наступающем году?

  
НАЛИЧНАЯ ВАЛЮТА   


Итак, начнем с самого привычного для многих россиян инструмента - наличной валюты. Мы давно привыкли при малейшей нестабильности на рынке бежать в обменники, а потом прятать иностранные купюры в сейфы. Теперь, конечно, уже не то, что в 90-е, но риски ослабления рубля остаются высокими, что заставляет многих задуматься: а не прикупить ли мне на рубли иностранных дензнаков?

   Что ж, можно и прикупить. Только обращать свой взор на европейскую валюту, казавшуюся некогда непотопляемой, явно не стоит. Эксперты утверждают, что 2012 год будет годом падения евро. И советуют хранить сбережения в рублях и долларах. "На фоне вероятной слабости евро доллар выглядит перспективнее, даже несмотря на растущий долг США, - считает Дмитрий Иванов, начальник отдела портфельных инвестиций ИК "Грандис Капитал". - Кроме того, стоит учитывать историческую "любовь" россиян к доллару и лучшую ликвидность по сравнению с другими валютами". По словам эксперта, косвенно за рост доллара в первые месяцы 2012 года говорит ожидаемая напряженность после выборов в Госдуму, уход зарубежных инвесторов и традиционный спрос на импортную продукцию в новогодний период.

   Во втором полугодии курс доллара к рублю может снизиться. "По итогам следующего года мы ожидаем некоторого укрепления рубля к доллару - на 3-5%", - говорит Андрей Иванов, директор по управлению активами УК БКС. Так что делать ставку на американскую валюту на долгий срок не стоит. Да и на нем свет клином не сошелся. По мнению Натальи Браун, начальника департамента персонального банковского обслуживания ЛОКО-Банка, россиянам можно порекомендовать хранить основную массу средств (порядка 60%) в рублях как в стабильной национальной валюте, а оставшиеся 40% - в различных соотношениях - в долларах США, фунтах стерлингов и швейцарских франках. Прогноз по курсам основных валют на следующий год выглядит так: доллар - от 30 до 34 рублей, евро - от 38 до 44 рублей.

  
ВКЛАДЫ  


 Если говорить не о матрасных заначках, а о реальных вложениях, то в эпоху нестабильности популярностью пользуются наименее рискованные инструменты. Речь, как вы уже поняли, идет о банковских депозитах. Благо, время для вложения в банки сейчас подходящее - многие кредитные организации поднимают ставки в надежде привлечь побольше средств до начала очередной волны кризиса. Процентная ставка на уровне 11% становится привычной для рынка, говорит Наталья Розенберг, начальник отдела развития депозитных и комиссионных розничных продуктов Московского кредитного банка. В крупных банках предложения чуть скромнее - в районе 8-9% годовых в рублях.

   Что же касается выбора конкретного финансового института для открытия вклада, то тут правило известно: если сумма депозита не превышает 700 тыс. рублей, то есть застрахованной государством суммы, размер и состояние банка значения не имеют. Даже в случае его банкротства государство вернет весь вклад целиком. Если сумма накоплений превышает 700 тыс. рублей, то следует не вестись на заманчивые предложения, а довериться надежному банку. Или разбить средства по нескольким финансовым учреждениям.

   И не стоит ломать голову при выборе валюты вклада. Даже учитывая возможное ослабление курса рубля, более высокие ставки по рублевым депозитам позволят, во-первых, не потерять на курсовой разнице и, во-вторых, получать до-ход чуть выше, чем в долларах. "В ближайшие полгода темпы инфляции, скорее всего, будут снижаться вследствие происходящего денежного сжатия. Поэтому привлекательность рублевых вкладов существенно вырастет", - уверяет директор управления развития корпоративного блока Московского банка Сбербанка России Станислав Карташов.

   Что же касается срочности депозитов, то, по словам Сергея Шлейко, вице-президента банка "Стройкредит", на фоне кризисных явлений сроки открываемых вкладов снижаются, тем более что ставки по коротким депозитам за последнее время заметно выросли. И у банков, и у вкладчиков здесь один и тот же мотив: посмотреть, как будут развиваться события в экономике дальше.

  
ЗОЛОТО   


"Тихая гавань" или актив-убежище - так именуют этот металл инвесторы во всем мире. И хотя, в отличие от вкладов, золото не является инструментом вложения с гарантированным доходом, инвесторами оно рассматривается как надежная альтернатива нестабильным валютам и подверженным серьезным колебаниям акциям. Рост цен на этот драгметалл в 2010 году составил 30% - это самый высокий показатель после 20-х годов прошлого столетия! В 2011 году накал страстей несколько спал. Цены отступили от рекордных высот, в декабре котировки опустились до минимума за два с половиной месяца - $1,56-1,6 тыс. за унцию. "Последние несколько лет золото приучило инвесторов к постоянному росту, и снижение котировок в IV квартале может существенно уменьшить спрос на этот металл", - считает начальник управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал" Константин Кирпичев. Тем не менее инвестконсультанты, не доверяющие слухам о скором схлопывании "золотого пузыря", считают этот актив привлекательным для долгосрочных инвесторов. Инвестиции в желтый металл возможны в разных формах: например, можно купить золотые слитки или инвестиционные золотые монеты - такие услуги предлагают многие банки. Подобрать слиток можно исходя из своего инвестиционного капитала: есть слитки и в 5, и в 100 граммов. При этом в России только инвестиционные монеты не облагаются НДС (18%). Но цена за 1 грамм золота в инвестиционных монетах иногда превышает цену 1 грамма в слитках.

   Можно и не покупать металл вовсе, а инвестировать в обезличенные металлические счета и фонды драгметаллов. В этом случае стоимость приобретен-ного "золота" будет четко привязана к его рыночной цене. Доходность по структурным продуктам и металлическим счетам, по мнению Андрея Иванова из УК БКС, может составить 10-15% годовых, но нужно быть готовым к большим колебаниям цены. Интересны могут быть и так называемые "металлические" вклады, привязанные к котировкам золота, добавляют аналитики Связь-банка. Такие вклады защищены от колебаний валютного курса, так как драгоценные металлы котируются в валюте. Но фактическая доходность этого инструмента будет зависеть от динамики стоимости золота на мировом рынке. В любом случае, инвестируя в золото или его производные, не стоит ждать быстрой отдачи от вложений.

  
ЦЕННЫЕ БУМАГИ И ПИФЫ  


 Эти предложения - для подготовленных инвесторов, готовых рисковать и осознающих все плюсы и минусы таких вложений. Сумма, которую следует инвестировать в ценные бумаги, целиком зависит от вашего желания рисковать, порог входа в паевой фонд варьируется от 5 до 100 тыс. рублей.

   Меньше всего подвержены риску фонды, инвестирующие в гособлигации. Но и доходы по ним невелики. По мнению аналитиков Связь-банка, рублевая доходность таких инструментов может составлять 5-6% - эта "прибавка" едва позволит перекрыть инфляцию. Также эксперты советуют сосредоточиться на облигациях корпоративных эмитентов с устойчивым финансовым положением: доходность таких вложений составит 10-11%, что сравнимо с доходностью по банковским вкладам. Но при выходе из этого актива придется заплатить еще и подоходный налог. Что касается вложений в фонды акций, то, по мнению Андрея Иванова из УК БКС, прогноз по росту паевых инвестфондов акций - около 20% за год, но нужно готовиться к большой волатильности рынка и связанным с этим высоким рискам.

   Конечно, граждане могут и самостоятельно вкладывать средства в бумаги, не прибегая к инструментам коллективного инвестирования. Как считает Алексей Ищенко, управляющий директор по доверительному управлению Промсвязьбанка, если инвестор обладает крепкими нервами и рассчитывает на длинный горизонт (2-3 года), то дешевые нынче акции могут дать существенный прирост при очевидно высоком риске. Хотя после снижения рынка акций в 2011 го-ду на 15-20% вероятность "хорошего отскока" (на 30-40%) в акциях очень высока.

  
НЕДВИЖИМОСТЬ   


Предложение не для всех. Тем не менее владельцам нескольких миллионов рублей стоит задуматься над приобретением квадратных метров. В инвестиционных целях. В России это вечная ценность, которая не только спасает кровно заработанные от обесценивания, так как даже в кризис остается дорогим активом, но и дает дополнительный доход от сдачи в аренду.

   В компании "НДВ-Недвижимость" подсчитали, во сколько обойдется самая бюджетная покупка в Москве: не менее 3,8 млн рублей. Именно по такой цене выставлены, например, малометражные "однушки" на окраинах Москвы площадью от 23 кв. м (кухня - 3 кв. м). Для тех, кто не обладает даже такой суммой, входным билетом на рынок недвижимости станут недорогие комнаты - их стоимость начинается от 2 млн рублей. На рынке новостроек, отмечают аналитики "НДВ-Недвижимости", минимальный порог покупки находится на уровне 4,4-4,6 млн рублей. От сдачи недвижимости в аренду можно ежемесячно получать от 10 тыс. рублей (комната) до 35 тыс. рублей (однокомнатная квартира в спальном районе). Что же касается вложения в недвижимость для ее последующей перепродажи, то эксперты предрекают: пока нужно пользоваться моментом, в период затишья на рынке продавцы готовы идти на уступки.

   Можно обратить свой взор и на зарубежную недвижимость - благо, Европа только дешевеет. "Состоятельные граждане будут вкладываться в заграничную недвижимость, - считает Сергей Пятенко, гендиректор экономико-правовой школы ФБК. - Хотя риски и проблемы таких вложений наши соотечественники зачастую недооценивают. Дом в Черногории, Чехии или Болгарии, с одной стороны, выглядит более стабильным вложением, но, с другой стороны, управление недвижимостью на расстоянии более трудоемко, нежели это описывают риелторы".

  
ДЛЯ ТЕХ, У КОГО "ЗА"   


Отдельного внимания заслуживают состоятельные россияне - владельцы "лишних" 10 или 50 млн рублей. Уровень накоплений дает им возможность перешагнуть порог доступа к целому ряду рынков. По словам Вадима Логинова, директора по стратегическому маркетингу и развитию бизнеса УК "Альфа-капитал", крупный капитал дает возможность работать как на российском, так и на глобальных рынках акций, товарных рынках, рынках еврооблигаций: "Это более высокие уровни потенциальных доходностей, возможностей диверсификации по валютам, активам. Можно строить портфели ДУ (доверительного управления, входной порог - от 15 млн рублей. - "Профиль") с защитой капитала, приобретать структурные продукты, искать "выстреливающие" инвестиционные идеи".

   Состоятельные клиенты могут себе позволить вкладываться в банковские облигации и вексельные займы. Люди, имеющие суммы более 10 млн рублей, могут считать себя институциональными инвесторами, способными определить бизнес-модель банка, его устойчивость и возможности развиваться.

   Также эксперты советуют присмотреться к "вечным ценностям", то есть антиквариату и произведениям искусства. "Эти вложения носят долгосрочный характер, однако тенденция оживления рынка произведений искусства в 2011 году после падения в посткризисный период налицо", - считает Дмитрий Беденков, начальник аналитического отдела ИК "РУСС-Инвест".

   И уж вряд ли совсем неожиданным может показаться предложение войти в Новом году в новый бизнес. "Несмотря на то, что нашей национальной чертой является пессимизм (и чем более мрачный прогноз ты дашь, тем за более умно-серьезного сойдешь), люди с деньгами все-таки будут вкладываться в мелкий бизнес, который будет приносить какой-то доход", - рассуждает Сергей Пятенко из ФБК.

   По его словам, вкладывать следует не все средства, а часть. "Сумма в 5 млн рублей достаточна для того, чтобы вложиться, например, в ресторан, мини-гостиницу, автомастерскую", - говорит эксперт. Может, и правда кризис - время возможностей?








Автор: Инесса Паперная
Источник: журнал
Профиль

27 Декабря 2011 10:26
Версия для печати
поделиться...

Стань успешным

инвестором

Рейтинг акций
Магнит8.84
Соллерс8.60
МТС8.58
АФК "Система"8.46
Армада8.38
М-Видео8.34
Лукойл8.32
МегаФон8.27
Рейтинг акций компаний