Акции или ПИФы?

Инвестировать деньги самостоятельно в акции компаний или доверить выбор акций профессионалам, вложив деньги в ПИФ?

 

ПИФы акций и некоторые ПИФы смешанного инвестирования по сути такое же вложение денег в акции российских компаний. Только выбор акции осуществляете не Вы сами, а за Вас это делают профессиональные управляющие.

Наверняка у них больше опыта инвестирования, профессиональных знаний о фондовом рынке, информации о компаниях. Да и времени на выбор объектов инвестирования они скорей всего тратят намного больше, чем Вы. Но вкладывая деньги в ПИФ будьте готовы к большим расходам. Если за покупку/продажу акций Вы заплатите только около 0,1% со стоимости покупки/продажи, то за управление Вашими деньгами в ПИФе Вы будете платить 3-8% в год от стоимости Ваших инвестиций.

Но дело не только в этих дополнительных расходов. Решающее значение в выборе способа инвестирования имеет Ваша стратегия и опыт инвестирования.

 

Все зависит от стратегии

Какая у Вас стратегия инвестирования – краткосрочная, среднесрочная или долгосрочная?

Если Вы не определились с собственной стратегией, то просто спросите себя: «В течение какого времени мне скорей всего не понадобятся деньги, которые я инвестирую?».

Если только в течение нескольких месяцев, то стоит придерживаться краткосрочной стратегии.

Если от полгода до 1-2 лет, то Вам подходит среднесрочная стратегия.

Если в течение нескольких лет или больше, то Вам нужна долгосрочная стратегия.

 

Краткосрочно - значит рискованно.

В этом случае Вам придется заниматься спекуляциями, ориентироваться на новости о компаниях, применять главным образом технический анализ и активно продавать/покупать акции.

ПИФы редко выбирают краткосрочную стратегию инвестирования, за несколько месяцев фондовый рынок вполне может упасть и ПИФы покажут отрицательную доходность.

Поэтому если Вы хотите куда-то деть крупную сумму денег перед предположим покупкой квартиры, то лучше будет не инвестировать в ПИФ, а либо заниматься активной игрой на бирже, либо выбрать менее рискованный способ вложения денег - банковский депозит.

 

Среднесрочно – нужен профессиональный подход.

На среднесрочную стратегию ориентируется подавляющее большинство ПИФов. Это можно увидеть ходя бы из того, как сильно меняется за год состав портфеля ПИФов.

При среднесрочной стратегии необходимо тщательно изучать большое количество факторов:

  1. Текущую конъюнктуру рынка
  2. Перспективы и привлекательность компании для инвесторов
  3. Будущие финансовые результаты компании

Можно заметить, что необходимо тщательно изучать не только саму компанию, акции которой будут покупаться, но и весь фондовый рынок в целом, настрой инвесторов и т.д.

За год фондовый рынок может лихорадить из-за ипотечных кризисов, опасений инвесторов и других ситуаций, которые не сказываются на конкретной компании, а просто определяют движение фондового рынка. Т.е. компания может быть очень хорошей, но в среднесрочной перспективе ее акции вполне могут упасть в стоимости исключительно из-за настроя инвесторов и положения на фондовом рынке.

Поэтому для инвестирования в среднесрочной перспективы более надежны и удобны ПИФы, если конечно Вы сами не обладаете большим опытом, знаниями и количеством времени для выбора акций.

 

Долгосрочно – ориентир на будущее компаний.

Очень редкие ПИФы придерживаются долгосрочной стратегии.

Если ПИФ будет проигрывать в доходности в текущем времени, пусть и придерживаясь более верной стратегии в долгосрочном периоде, то от него просто будут убегать пайщики. Поэтому ПИФы не ориентируются на долгие сроки инвестирования.

В мировой практике можно заметить, что за большие промежутки времени все ПИФы практически всегда проигрывают даже индексу фондового рынка. Управляющие стремятся достичь хорошей доходности именно сегодня, больше рискуют и эти риски сказываются на длительных промежутках времени. Поэтому лидеры по доходности так легко сменяются и показывают часто плохие результаты в дальнейшем.

Долгосрочное инвестирование в акции компании предполагает тщательное изучение самих компаний, их перспектив, потенциалов развития. Не так важно учитывать текущую конъюнктуру, изменчивое поведение инвесторов. Нужно только выбрать действительно лучшие компании, купить их акции, сидеть и ждать, не платя лишних комиссионных в ПИФе.

 

 

Ваш опыт и знания решают многое

Если Вы имеете очень смутные представления о фондовом рынке, если Вы только недавно узнали что же такое вообще акции и как они выглядят, то не стоит рисковать своими деньгами, пытаясь на отрицательном опыте научиться игре на фондовом рынке.

Можно конечно послушать советы надежных экспертов, но где гарантия что это действительно надежные эксперты.

Поэтому если Ваш опыт и знания в экономике, инвестировании, фондовом рынке невелик, то лучше сделать следующее:
Ориентируясь на рейтинг ПИФов, вложите свои деньги в наиболее надежный и привлекательный ПИФ. Вы сможете наблюдать за изменением стоимости вложенных денег, наблюдать картину фондового рынка, смотреть какие акции растут. Можно одновременно воспользоваться сервисом виртуального портфеля для инвестирования, который предлагают многие компании интернет-трейдинга или, например, сайт http://www.micex.ru/my/portfolio/.

Таким образом Вы увидите, как Вам удастся добиться большей доходности – вложив деньги в ПИФ или инвестирую деньги в акции самостоятельно.

 

Главное, чтобы выбранная Вами стратегия и способ инвестирования не вызывали сожаления «Надо было… Лучше бы я… А вот если бы...», а помогли Вам достичь большей финансовой свободы и обеспечили Вам еще более счастливое будущее!


 

Источник: Портал об инвестировании Buffett.ru

Автор: Гордиёнок Сергей.


6 Июля 2008 20:40
Версия для печати
поделиться...

Стань успешным

инвестором

Рейтинг акций
Магнит8.84
Соллерс8.60
МТС8.58
АФК "Система"8.46
Армада8.38
М-Видео8.34
Лукойл8.32
МегаФон8.27
Рейтинг акций компаний