Проверь свой банк

41777777.jpg


Мировая банковская индустрия с 2008 года переживает тяжелые времена. Как это сказывается на российских банках?



Надежность российских банков по-прежнему вызывает вопросы у рейтинговых агентств. Они обращают внимание на недостаток капитала, слишком слабое регулирование, непрозрачность бизнеса и высокие риски. Что это означает? Клиентам, как и раньше, стоит подходить к выбору банков с осторожностью. Но есть и хорошие новости — разница в уровнях рисков банковских систем развитых и развивающихся стран, в том числе и России, начала снижаться. И этот процесс не остановить. Что произошло?

Осенью 2011 года банки Европы оказались на грани коллапса. Рейтинговые агентства ковровой бомбардировкой снижали их рейтинги. Досталось не только кредитным организациям Греции и других стран Южной Европы, но и немецким и французским банкам. Газеты искали претендента на роль нового Lehman Brothers, в числе прочих называли, например, Societe Generale.

Ситуацию разрядил ЕЦБ, раздавший банкам трехлетние кредиты на €489 млрд, которые помогли закрыть дыры в балансах. В феврале 2012 года, после размещения второго транша этой программы, объем выданных кредитов достиг €1 трлн. Впрочем, без потрясений не обошлось. В октябре 2011-го французско-бельгийский банк Dexia обратился за государственной помощью и был национализирован. В результате разделения бизнеса его токсичные активы, включая облигации Греции и других периферийных стран еврозоны, были выделены в «плохой» банк.

Правительства стран Европы набрали слишком много долгов, и их облигации тяжелым вирусом поразили балансы банков. По данным ЕЦБ, чистый долг стран еврозоны составляет 57,1% от ВВП. В 2011 году, по оценкам МВФ,  у Греции этот показатель был на уровне 153% ВВП, у Италии и Португалии — около 100% ВВП. В декабре ЕЦБ сообщил, что объем просроченных кредитов европейских банков превысил 27% капитала. Их доля уверенно растет: год назад было 25%, в 2009 году — 20% капитала.

В США банки меньше пострадали от инвестиций в европейские облигации, а плохие активы — в этом случае речь идет об ипотечных облигациях — были давно выкуплены с балансов с помощью ФРС. Но есть другая проблема. ФРС не собирается повышать процентные ставки до конца 2014 года, и банки неохотно кредитуют экономику, поэтому их доходы не растут. За последние четыре месяца, по данным Bloomberg, прогноз дохода на одну акцию 20 крупнейших банков США в 2012 году снизился на 9%, в 2013 году — на 7%.


На этом фоне российская банковская система выглядит «островком стабильности». Банки довольно быстро восстановились после кризиса 2008 года, а долговые проблемы Европы их и вовсе не затронули. Вложения российских банков в долговые обязательства нерезидентов на 1 января 2012 года составляли, по данным ЦБ, 826 млрд рублей. Это всего 2% активов банковской системы.

Из-за проблем в Европе и Америке разница между уровнями надежности иностранных и российских банков стала сокращаться. Текущий рейтинг французского Societe Generale (А1 по версии Moody’s) уже не кажется таким недосягаемым для Сбербанка (Ваа1) — между ними всего три шага. А один из крупнейших по капитализации банков Европы испанский Santander, работающий в 17 странах мира, с рейтингом А3 опережает самые надежные российские банки всего на одну ступень.

Агентство S&P оценивает уровень рискованности банковских систем по шкале от 1 (самые надежные) до 10 (самый большой риск). Россия в ноябре 2011 года была помещена в седьмую группу, хотя раньше находилась в восьмой. Риски российских банков находятся теперь на уровне Индонезии, Ирландии и Литвы. Теперь они ниже, чем в Аргентине, Египте и Узбекистане, оставшихся в восьмой группе.

«Мы видим сужение разрыва в уровне риска между различными регионами», — говорится в обзоре агентства S&P, посвященном оценке рисков банковских систем мира. Уровни Европы и Северной Америки с 2006 года значительно ухудшились, а результаты Латинской Америки стали лучше. При этом S&P находит, что большинство банковских систем стран СНГ (включая и Россию) по-прежнему находится в зоне очень высокого риска. Бразилия — в четвертой группе, а Индия и Китай — в пятой.

Однако рейтинговые агентства традиционно консервативны и инертны. Инвесторы оценивают риски дефолта банков с помощью кредитно-дефолтных свопов. В начале марта стоимость CDS Сбербанка составляла 242 базисных пункта (вероятность дефолта — около 16%), а CDS Unicredit (с рейтингом на две ступени выше, A2 ) — 344 базисных пункта (вероятность дефолта — около 22%).

Конечно, это не означает, что вкладчики западных банков начнут вдруг переводить свои депозиты из Unicredit в Сбербанк, хотя его президент Герман Греф говорил о появлении такого интереса у иностранцев. Это свидетельствует лишь о том, что грани между российскими и иностранными банками действительно начали стираться. И этот процесс, вероятно, будет продолжаться. Moody’s прогнозирует, что в среднем кредитные оценки европейских банков будут снижены с А до Ваа — уровня самых надежных российских банков.

Как еще европейский кризис скажется на российском банковском секторе? Стоимость финансирования на западных рынках для российских банков будет дороже, но его доля, как уже упоминалось, невысока. Стоит ожидать, что европейские банки уменьшат активность в России, говорит управляющий директор группы рейтингов финансовых институтов Standard & Poor’s Скотт Буджи. Это уже происходит (подробнее об исходе иностранных банков из России см. стр. 88). В результате отечественные банки будут активнее работать с российскими компаниями и инвестировать в другие развивающиеся страны, уверен Буджи. Последний пример — покупка Сбербанком за €505 млн Volksbank International — восточноевропейского подразделения австрийской банковской группы Oesterreichische Volksbanken AG.

Российским банкам еще далеко до европейских. С 2009 года они по-прежнему испытывают нехватку капитала. Зачастую банки кредитуют бизнес своих владельцев. Все это происходит на фоне слабого банковского надзора и высокой волатильности российских рынков, считают в S&P.

Как выбрать банк в таких условиях? Для простоты мы разбили первую сотню крупнейших российских кредитных организаций по размеру активов на группы надежности исходя из оценок рейтинговых агентств Fitch, Moody’s и S&P — от самой высокой (в России это группа BBB) до самой низкой (ССС). При наличии у банка нескольких рейтингов выбиралась наиболее консервативная оценка.



Рейтинг надежности 100 крупнейших банков России


Место
по активам

Банк

Надёжность

Активы

млрд руб.

Средства физлиц

млрд руб.

1

Сбербанк России

55

10427.1010 427,1

5523.305 523,3

2

Банк ВТБ

55

4129.604 129,6

13.5013,5

3

Газпромбанк

44

2385.402 385,4

253.50253,5

4

Россельхозбанк

55

1399.201 399,2

149.60149,6

5

Банк Москвы

44

1205.501 205,5

155.10155,1

6

Банк ВТБ24

55

1170.201 170,2

823.10823,1

7

Альфа-банк

44

916.70916,7

233.60233,6

8

Юникредит банк

55

875.00875

50.5050,5

9

Росбанк

44

594.80594,8

133.90133,9

10

Райффайзенбанк

55

563.90563,9

204.80204,8

11

Промсвязьбанк

44

562.00562

121.90121,9

12

Транскредитбанк

44

500.90500,9

82.3082,3

13

Номос-банк

44

451.60451,6

58.9058,9

14

Банк Уралсиб

44

420.90420,9

136.20136,2

15

МДМ банк

44

343.30343,3

109.70109,7

16

Банк Санкт-Петербург

44

321.10321,1

84.9084,9

17

Россия

33

300.40300,4

28.7028,7

18

АК Барс

33

294.90294,9

56.0056

19

Ситибанк

55

279.50279,5

57.1057,1

20

Нордеа банк

55

269.90269,9

6.306,3

21

Московский Кредитный

33

228.80228,8

84.2084,2

22

Связь-банк

44

220.80220,8

16.8016,8

23

Ханты-Мансийский банк

44

214.70214,7

53.0053

24

Зенит

33

212.70212,7

34.5034,5

25

Петрокоммерц

33

195.50195,5

66.0066

26

ИНГ Банк(Евразия)

55

185.20185,2

1.801,8

27

Русский стандарт

33

183.60183,6

99.1099,1

28

Возрождение

44

181.50181,5

90.7090,7

29

НБ ТРАСТ

без рейтинга

175.00175

101.40101,4

30

Глобэкс

44

169.80169,8

24.6024,6

31

Открытие

33

166.20166,2

72.3072,3

32

ХКФ Банк

44

149.10149,1

60.8060,8

33

МБРР

33

141.60141,6

35.6035,6

34

МИНБ

без рейтинга

141.50141,5

75.2075,2

35

Восточный Экспресс Банк

33

134.90134,9

94.3094,3

36

Бинбанк

33

131.80131,8

65.5065,5

37

ОТП Банк

44

114.00114

44.0044

38

Абсолют Банк

44

111.90111,9

18.4018,4

39

СКБ-банк

33

110.50110,5

44.2044,2

40

СМП

33

104.70104,7

52.2052,2



 

41

Транскапиталбанк

33

102.00102

20.6020,6

42

БНП Париба

55

100.80100,8

1.801,8

43

УБРР

33

100.20100,2

49.1049,1

44

Дойче Банк

дочка инобанка

100.00100

2.502,5

45

Новикомбанк

33

99.8099,8

12.2012,2

46

МСП банк

55

99.7099,7

0.000

47

Инвестторгбанк

33

97.2097,2

33.6033,6

48

Кредит Европа Банк

44

95.6095,6

7.307,3

49

Русфинанс банк

55

95.3095,3

2.002

50

Внешпромбанк

33

91.1091,1

10.9010,9

51

Росгосстрахбанк

33

91.0091

30.1030,1

52

Пробизнесбанк

33

90.3090,3

21.1021,1

53

Росевробанк

33

89.4089,4

18.3018,3

54

Юниаструм Банк

44

88.6088,6

35.3035,3

55

Банк Интеза

55

85.1085,1

4.804,8

56

Балтийский банк

без рейтинга

80.5080,5

62.9062,9

57

Авангард

33

78.9078,9

15.2015,2

58

Союз

без рейтинга

78.1078,1

16.0016

59

Татфондбанк

33

78.0078

29.1029,1

60

Запсибкомбанк

33

74.2074,2

30.8030,8






61

Мастер-банк

без рейтинга

71.4071,4

39.4039,4

62

КИТ Финанс

33

70.9070,9

5.305,3

63

ВБРР

44

70.3070,3

19.8019,8

64

Собинбанк

33

69.7069,7

21.7021,7

65

Еврофинанс-Моснарбанк

33

68.8068,8

5.305,3

66

Фондсервисбанк

33

65.0065

11.1011,1

67

Дельтакредит

55

64.6064,6

0.900,9

68

Пересвет

без рейтинга

62.0062

8.008

69

Локо-банк

33

59.9059,9

10.2010,2

70

Российский капитал

33

59.6059,6

27.5027,5

71

Эйч-Эс-Би-Си Банк (РР)

дочка инобанка

58.0058

0

72

Балтинвестбанк

33

57.8057,8

19.8019,8

73

Королевский Банк Шотландии

дочка инобанка

57.4057,4

1.601,6

74

Азиатско-тихоокеанский банк

33

57.2057,2

28.4028,4

75

МБСП

без рейтинга

56.3056,3

8.208,2

76

Центрокредит

33

56.3056,3

1.201,2

77

Совкомбанк

33

55.6055,6

35.0035

78

Центр-инвест

44

54.8054,8

28.0028

79

Креди Агриколь

дочка инобанка

54.5054,5

0.000

80

Ренессанс Капитал

33

54.3054,3

29.2029,2

81

Меткомбанк

33

53.0053

8.808,8

82

НОТА-банк

33

52.0052

2.102,1

83

ВестЛБ Восток

дочка инобанка

51.2051,2

0.000

84

Металлинвестбанк

33

49.5049,5

6.906,9

85

Инвестбанк

без рейтинга

45.4045,4

30.1030,1

86

НРБНРБ

33

43.5043,5

8.408,4

87

Судостроительный банк

33

42.3042,3

8.508,5

88

Межфинансклуб

без рейтинга

42.1042,1

14.8014,8

89

Национальный стандарт

33

41.3041,3

4.604,6

90

Связной Банк

33

38.9038,9

24.7024,7

91

Нацторгбанк

без рейтинга

37.8037,8

15.5015,5

92

Коммерцбанк (Евразия)

дочка инобанка

36.9036,9

0.300,3

93

Сургутнефтегазбанк

без рейтинга

36.7036,7

14.5014,5

94

Москомприватбанк

без рейтинга

36.6036,6

27.0027

95

Первобанк

33

36.5036,5

12.8012,8

96

Таврический

без рейтинга

34.8034,8

12.6012,6

97

Стройкредит

22

34.2034,2

11.3011,3

98

НС-банк

33

33.5033,5

15.0015

99

Кубань Кредит

33

33.1033,1

20.0020

100

Интеркоммерц

без рейтинга

32.2032,2

8.208,2



Как составлялся рейтинг

Первая сотня банков по размеру активов (данные «Интерфакс-ЦЭА» на 01.01.2012) разбита на группы надежности исходя из оценок рейтинговых агентств Standard & Poor`s, Fitch Ratings, Moody`s на конец февраля 2012 года — от самой высокой (оценка «пять», уровень ВВВ) до самой низкой («два», ССС). При наличии нескольких оценок выбиралась самая консервативная. Мы основывались на том, что банк, имеющий оценки нескольких агентств, согласен с каждой из них.  В противном случае банку ничто не мешало отказаться от рейтинга, который кажется ему заниженным. Отдельно представлены кредитные организации без рейтинга - российские банки и «дочки» иностранных банков.







Автор: Павел Миледин
При участии Алексея Савкина, Алексея Ильина, Михаила Левина
Источник: www.forbes.ru

20 Марта 2012 12:54
Версия для печати
поделиться...

Похожие материалы:

Стань успешным

инвестором

Рейтинг акций
Магнит8.84
Соллерс8.60
МТС8.58
АФК "Система"8.46
Армада8.38
М-Видео8.34
Лукойл8.32
МегаФон8.27
Рейтинг акций компаний